Quanto tenere sul conto corrente

Inserisci le tue spese e i tuoi risparmi. Il calcolo ti dice quanto lasciare sul conto, quanto spostare dove rende qualcosa ma resta disponibile in pochi giorni, e quanto puoi investire a lungo termine.

50miliardi di euro

Secondo una nostra stima, è quanto le famiglie italiane avrebbero guadagnato in più tra il 2022 e il 2026 se avessero tenuto metà dei soldi dei conti correnti in conti deposito vincolati. Sono circa 1.900 euro per famiglia. Come l’abbiamo calcolato

Sono valori di esempio: sostituiscili con i tuoi
€

Quanto spendi in un mese normale: affitto o rata del mutuo, bollette, spesa, trasporti, abbonamenti.

6 mesi

Di solito si consigliano da 3 a 6 mesi a chi ha un lavoro dipendente stabile, e da 6 a 12 a chi ha un reddito variabile, è lavoratore autonomo o è l’unico reddito della famiglia.

€

Conto corrente, conti deposito, libretti postali.

€

Fondi o ETF azionari e obbligazionari diversificati.

Spese importanti già previste

Un’auto, un trasloco, un matrimonio, le tasse universitarie. Indica quanto costeranno e tra quanto tempo.

Hai prestiti o debiti da rimborsare?

Prestiti personali, finanziamenti a rate, carte revolving, mutuo. Il tasso (TAN) si trova nel contratto o nell’estratto conto del prestito.

Come funziona

La logica del calcolo, spiegata

Il principio è uno solo: i soldi vanno messi in posti diversi a seconda di quando ti serviranno. Più una spesa è lontana nel tempo, più quei soldi possono stare in strumenti che oscillano di valore ma che nel tempo rendono di più.

I quattro contenitori

1. Il conto corrente

Sul conto corrente teniamo una volta e mezza le spese mensili. Un mese serve a pagare le spese del mese in corso, il mezzo mese in più copre gli addebiti irregolari, come una bolletta più alta del solito o l’assicurazione dell’auto.

Conto corrente = spese mensili × 1,5

Tenere di più non serve. Quasi tutti i conti correnti delle banche tradizionali pagano interessi vicini a zero: secondo la Banca d’Italia il tasso medio pagato alle famiglie è dello 0,2% (dato di agosto 2026).

2. La liquidità a rendimento

Qui vanno il fondo di emergenza e le spese previste entro due anni. Sono soldi che devono essere disponibili in pochi giorni e che non devono rischiare di valere meno quando servono. Possono però rendere qualcosa: i nuovi depositi vincolati fino a un anno pagano in media il 2,46% lordo (dato di agosto 2026), e le offerte migliori pagano di più.

Liquidità a rendimento = spese mensili × mesi di emergenza + spese previste entro 2 anni

Il fondo di emergenza serve per le cose che non si possono prevedere: la perdita del lavoro, una spesa medica, un guasto in casa. Il numero di mesi lo scegli tu; partiamo da 6, una via di mezzo tra i 3 consigliati a chi ha un reddito stabile e i 12 consigliati a chi ce l’ha incerto.

3. Il medio termine

Le spese previste tra due e cinque anni hanno un contenitore a parte. Sapere quando servirà il denaro permette di scegliere strumenti con una scadenza vicina a quella data: un titolo di Stato tenuto fino alla scadenza, per esempio, restituisce il capitale investito e paga una cedola nel frattempo, anche se nel corso degli anni il suo prezzo sul mercato sale e scende.

4. L’investimento a lungo termine

Quello che resta dopo aver riempito i primi tre contenitori può essere investito per più di cinque anni. Su periodi così lunghi le oscillazioni dei mercati tendono a compensarsi, e storicamente le azioni hanno reso più della liquidità e dell’inflazione. Non è una garanzia: negli anni peggiori un portafoglio azionario può perdere un terzo del suo valore o più, ed è per questo che serve un orizzonte lungo.

Nel calcolo mostriamo anche quanto hai già investito, perché fa parte di questo contenitore.

Se la liquidità non basta

Se i soldi che hai non coprono tutto, il calcolo riempie i contenitori in ordine: prima il conto corrente, poi il fondo di emergenza, poi le spese entro due anni, infine quelle a medio termine. Il fondo di emergenza viene prima delle spese programmate perché una spesa programmata si può rimandare, un imprevisto no. Per ogni contenitore incompleto il risultato indica quanto manca.

I debiti

Chi ha un debito a tasso alto di solito fa meglio a rimborsarlo prima di investire. Rimborsare un prestito al 9 per cento equivale a ottenere un rendimento del 9 per cento senza rischi, una cosa che nessun investimento garantisce.

  • Con un TAN dal 5 per cento in su, il calcolo usa la parte che sarebbe da investire per rimborsare il debito, partendo da quello con il tasso più alto.
  • Tra il 3 e il 5 per cento, la scelta dipende da quanto rischio sei disposto a prendere: segnaliamo il debito ma non cambiamo la divisione.
  • Sotto il 3 per cento, come capita per molti mutui, non c’è fretta di rimborsare.

Prima di rimborsare in anticipo conviene controllare le penali. Per i mutui sulla prima casa non ce ne sono; per i prestiti ai consumatori la legge le limita all’1 per cento del capitale rimborsato, o allo 0,5 per cento se manca meno di un anno alla fine del prestito.

Il piano per i prossimi mesi

Chi indica le proprie entrate nette ottiene anche un piano per il risparmio dei mesi successivi. Il risparmio mensile è la differenza tra entrate e spese, e va a completare nell’ordine quello che manca: il conto corrente, il fondo di emergenza, i debiti con un tasso dal 5 per cento in su, le spese previste entro due anni e quelle tra due e cinque anni. Per ogni passaggio indichiamo quanti mesi servono. Quando tutto è completo, il risparmio può andare in un piano di accumulo a lungo termine.

Le spese a medio termine vengono coperte con i soldi che si hanno oggi e non con quelli che si spera di risparmiare. Contare sul risparmio futuro permetterebbe di investire di più subito, ma basterebbe un periodo senza reddito per restare scoperti.

Il tipo di reddito serve a suggerire la dimensione del fondo di emergenza: 4 mesi per un contratto a tempo indeterminato, 6 per uno a termine, 9 per un lavoratore autonomo, 3 per un pensionato. Il sito mostra il numero suggerito ma non cambia quello impostato: lo decide l’utente.

Il guadagno stimato

Il risultato indica quanto guadagneresti in un anno spostando i soldi come suggerito, rispetto a lasciarli tutti sul conto corrente. Usiamo i tassi medi ufficiali più recenti, che si aggiornano da soli una volta al mese:

DoveTasso lordoCosa misuraFonte e mese
Conto corrente0,2%Tasso medio che le banche pagano alle famiglie sui conti correntiBanca d’Italia e BCE, agosto 2026
Liquidità a rendimento2,46%Tasso medio dei nuovi depositi vincolati delle famiglie, con durata fino a un annoBanca d’Italia e BCE, agosto 2026
Medio termine3,81%Rendimento medio dei titoli di Stato che scadono tra 2 anni e mezzo e 4 anni e mezzoBanca d’Italia, Rendistato, ottobre 2026

Sono medie, non le offerte migliori: chi sceglie un conto deposito o un titolo con un rendimento più alto della media guadagna più di quanto indicato. I dati delle banche escono con circa un mese e mezzo di ritardo, quelli dei titoli di Stato il primo giorno lavorativo del mese successivo.

Dal guadagno togliamo le tasse e l’imposta di bollo. Sugli interessi dei depositi applichiamo la ritenuta del 26 per cento, sui titoli di Stato quella del 12,5 per cento. Il bollo dello 0,2 per cento l’anno, che si paga su conti deposito e titoli, viene sottratto dal rendimento. Non stimiamo il rendimento dell’investimento a lungo termine, perché è incerto. Se il calcolo prevede di rimborsare un debito, aggiungiamo gli interessi che eviteresti di pagare in un anno.

La cifra su dieci anni è il guadagno annuo moltiplicato per dieci. È un modo per dare un’idea dell’ordine di grandezza: non tiene conto dell’interesse composto, che la farebbe crescere, né del fatto che nel frattempo i tassi cambieranno, in un senso o nell’altro.

La stima sui 50 miliardi

A novembre 2026 un’analisi di Plus24, il settimanale del Sole 24 Ore, ha calcolato che tra ottobre 2022 e settembre 2026 i correntisti italiani hanno perso 65 miliardi di euro di interessi, 42 dei quali a carico delle famiglie. Il confronto era con quanto le banche avrebbero pagato se avessero trasferito ai clienti una quota dei tassi della BCE simile a quella degli anni 2000-2008.

Noi abbiamo fatto un calcolo più concreto: quanto avrebbero guadagnato le famiglie se, nello stesso periodo, avessero tenuto metà dei soldi dei conti correnti in conti deposito vincolati, cioè uno strumento che esiste in quasi tutte le banche e non comporta rischi di mercato.

Guadagno = saldo medio dei conti correnti delle famiglie × 50% × (tasso dei depositi vincolati − tasso dei conti correnti) × 4 anni

  • Saldo medio: 1.100 miliardi di euro. A maggio 2026 le famiglie avevano sui conti correnti 1.163 miliardi secondo i dati della Banca d’Italia; negli anni precedenti la cifra era un po’ più bassa.
  • Tasso dei depositi vincolati: 2,6 per cento in media. I nuovi depositi vincolati rendevano il 2,77 per cento a gennaio 2025, il 2,32 a maggio 2025, il 2,04 a gennaio 2026 e il 2,40 a settembre 2026; nel 2023 e nel 2024 i tassi erano più alti.
  • Tasso dei conti correnti: 0,3 per cento.

Il risultato è di circa 50 miliardi di euro lordi in quattro anni, cioè 12-13 miliardi l’anno. Al netto della tassa del 26 per cento sugli interessi sono circa 37 miliardi. Divisi per i circa 26,5 milioni di famiglie italiane fanno circa 1.900 euro lordi ciascuna. Con ipotesi più prudenti o più generose su saldi e tassi, la stima va da circa 36 a circa 60 miliardi.

È una stima approssimativa, che serve a dare un ordine di grandezza. Non tiene conto, per esempio, del fatto che i soldi sono distribuiti in modo molto diseguale tra le famiglie, né dell’imposta di bollo, che sui conti deposito è dello 0,2 per cento l’anno.

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Inflazione e interesse composto

Due meccanismi semplici che, su molti anni, fanno una grande differenza: uno lavora contro chi tiene i soldi fermi, l’altro a favore di chi li fa rendere.

L’inflazione

L’inflazione è l’aumento generale dei prezzi. Quando i prezzi salgono, con gli stessi euro si comprano meno cose. Se l’inflazione è al 2,5 per cento l’anno, 10.000 euro lasciati fermi per dieci anni avranno alla fine lo stesso potere d’acquisto che oggi hanno circa 7.800 euro.

Per capire se un investimento sta davvero rendendo bisogna quindi guardare il rendimento reale, cioè il rendimento meno l’inflazione. Un conto corrente che paga lo 0,3 per cento, con un’inflazione al 2 per cento, ha un rendimento reale negativo di circa 1,7 punti l’anno.

L’interesse composto

Si parla di interesse composto quando gli interessi guadagnati vengono reinvestiti e a loro volta producono interessi. All’inizio l’effetto è piccolo, poi cresce sempre più in fretta.

Un esempio: chi mette da parte 200 euro al mese per 30 anni versa in totale 72.000 euro. Se quei soldi rendono lo 0,3 per cento l’anno, alla fine sono circa 75.000 euro. Se rendono il 5 per cento l’anno, sono circa 166.000 euro. La differenza viene quasi tutta dagli interessi maturati sugli interessi, soprattutto negli ultimi anni.

Una regola pratica

Per sapere in quanti anni raddoppia una somma si può dividere 72 per il tasso di rendimento annuo. Al 2 per cento servono circa 36 anni, al 6 per cento circa 12. La stessa regola funziona al contrario con l’inflazione: al 3 per cento i prezzi raddoppiano in circa 24 anni.

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Il fondo di emergenza

È la prima cosa da costruire, prima di qualsiasi investimento: una somma da usare solo per gli imprevisti.

A cosa serve

Il fondo di emergenza copre le spese che non si possono prevedere: la perdita del lavoro, una spesa medica, la caldaia da cambiare, un guasto all’auto. Averlo evita di dover chiedere un prestito o di vendere un investimento nel momento sbagliato, magari quando i mercati sono scesi. Non serve per le vacanze o per gli acquisti programmati, che hanno un loro posto.

Quanto deve essere grande

Si misura in mesi di spese. Le indicazioni più diffuse sono:

  • da 3 a 6 mesi per chi ha un lavoro dipendente stabile e un secondo reddito in famiglia;
  • da 6 a 12 mesi per i lavoratori autonomi, per chi ha un reddito variabile o per chi è l’unico reddito di una famiglia con figli.

Chi ha una casa di proprietà, un’auto vecchia o persone a carico tende ad avere più imprevisti, e può scegliere la parte alta di queste forchette.

Dove tenerlo

Il fondo deve essere disponibile in pochi giorni e non deve perdere valore. Per questo non va investito in azioni. Vanno bene un conto remunerato o un conto deposito non vincolato, che pagano qualche interesse e si possono svuotare quando serve. Tenerlo su un conto separato da quello delle spese aiuta anche a non usarlo per altro.

Come costruirlo

Il modo più semplice è impostare un bonifico automatico verso il conto del fondo il giorno dopo l’accredito dello stipendio, anche di una cifra piccola. Quando il fondo raggiunge la cifra prevista, lo stesso bonifico può essere indirizzato verso un investimento.

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Conto remunerato, conto deposito, BOT

Sono i modi più comuni per far rendere i soldi che devono restare disponibili. Rendono cifre simili, ma funzionano in modo diverso.

Il conto corrente remunerato

È un normale conto corrente che paga interessi sul saldo. I soldi si possono usare in qualsiasi momento. Molte offerte prevedono un tasso promozionale per i primi mesi, che poi scende: conviene guardare soprattutto il tasso che resta dopo la promozione.

Il conto deposito

È un conto che serve solo a tenere i soldi e a farli fruttare: non ci si possono pagare bollette o fare acquisti. Può essere libero, e allora i soldi si ritirano quando si vuole, oppure vincolato per un periodo, di solito da 3 mesi a 5 anni. I vincolati pagano tassi più alti ma bloccano il denaro: prima di sceglierne uno conviene verificare se è possibile svincolare in anticipo e quanto interesse si perde.

I BOT

I Buoni ordinari del Tesoro sono titoli emessi dallo Stato italiano con una durata fino a 12 mesi. Si comprano tramite la propria banca o un intermediario, alle aste mensili o sul mercato di Borsa Italiana. Alla scadenza restituiscono il valore nominale, e il guadagno è la differenza con il prezzo pagato. Sono tassati al 12,5 per cento invece che al 26.

Gli ETF monetari

Sono fondi quotati in borsa che investono in titoli a brevissima scadenza. Il loro valore sale lentamente e scende di rado, e si possono vendere in qualsiasi giorno di borsa. Sono tassati al 26 per cento.

A confronto

DisponibilitàTassa sugli interessiImposta di bolloGaranzia
Conto corrente remuneratoSubito26%34,20 € l’anno se la giacenza media supera 5.000 €Fondo di tutela dei depositi, fino a 100.000 €
Conto depositoSubito se libero, a scadenza se vincolato26%0,2% l’annoFondo di tutela dei depositi, fino a 100.000 €
BOTIn pochi giorni, vendendo in borsa al prezzo del momento12,5%0,2% l’annoDipende dalla solidità dello Stato italiano
ETF monetarioIn pochi giorni, vendendo in borsa26%0,2% l’annoPatrimonio separato da quello di chi lo gestisce
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Cos’è un ETF

È uno dei modi più semplici ed economici per investire a lungo termine, ed è lo strumento che citiamo più spesso negli esempi.

Come funziona

Un ETF (dall’inglese exchange traded fund) è un fondo che si compra e si vende in borsa come un’azione. Di solito replica un indice, cioè un paniere di titoli: un ETF sull’indice azionario mondiale, per esempio, contiene le azioni di diverse migliaia di aziende di molti paesi. Comprarne una quota significa possedere un pezzetto di tutte.

Perché è usato

  • Diversificazione: il rischio è distribuito su moltissimi titoli, quindi il fallimento di una singola azienda pesa poco.
  • Costi bassi: il costo annuo, indicato con la sigla TER, per molti ETF è inferiore allo 0,3 per cento, contro l’1,5-2 per cento di molti fondi tradizionali venduti in banca.
  • Semplicità: si comprano da qualsiasi conto titoli, anche con piccole somme ogni mese.

Accumulo o distribuzione

Gli ETF ad accumulazione reinvestono automaticamente i dividendi e gli interessi incassati, mentre quelli a distribuzione li versano periodicamente sul conto. Per chi investe a lungo termine e non ha bisogno di un’entrata, l’accumulazione sfrutta meglio l’interesse composto e rimanda il pagamento delle tasse al momento della vendita.

I rischi

Un ETF azionario segue l’andamento dei mercati, anche in discesa. Nei periodi peggiori, come nel 2008 o all’inizio del 2020, gli indici azionari mondiali hanno perso tra il 30 e il 50 per cento del loro valore prima di recuperare. Per questo va usato solo per soldi di cui non si avrà bisogno per molti anni, e conviene investire a rate costanti, con quello che si chiama piano di accumulo.

Le tasse

I guadagni sono tassati al 26 per cento al momento della vendita, con un’aliquota più bassa per la parte investita in titoli di Stato. In Italia c’è una particolarità: le perdite su un ETF non possono essere compensate con i guadagni ottenuti su altri ETF, ma solo con quelli su azioni, obbligazioni e alcuni altri strumenti.

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Tasse e costi

Quello che conta è il rendimento netto, cioè quello che resta dopo tasse e spese. Ecco le voci principali.

Le tasse sugli interessi e sui guadagni

  • 26 per cento sugli interessi di conti correnti e conti deposito, e sui guadagni di azioni, fondi ed ETF.
  • 12,5 per cento sugli interessi e sui guadagni dei titoli di Stato italiani e di quelli dei paesi inclusi in una lista di paesi che collaborano con il fisco italiano.

Se si usa una banca o un intermediario italiano, le tasse vengono trattenute in automatico. Con alcuni intermediari esteri invece bisogna indicare guadagni e investimenti nella dichiarazione dei redditi.

L’imposta di bollo

  • Sui conti correnti è di 34,20 euro l’anno, e si paga solo se la giacenza media supera i 5.000 euro.
  • Su conti deposito, titoli, fondi ed ETF è dello 0,2 per cento l’anno sul valore detenuto: 20 euro ogni 10.000.

I costi del conto

Secondo l’associazione di consumatori Adusbef, che ha elaborato i dati della Banca d’Italia, nel 2026 un conto corrente costa in media circa 101 euro l’anno, il 23 per cento in più di dieci anni fa. Molte banche online offrono conti a canone zero. Per confrontare le offerte si può usare l’ICC, l’indicatore dei costi complessivi che ogni banca deve pubblicare.

I costi degli investimenti

Chi investe paga di solito due tipi di costi: le commissioni per comprare e vendere, che dipendono dall’intermediario, e il costo annuo dello strumento, che per i fondi e gli ETF si chiama TER. Un punto percentuale di costi in più ogni anno, su trent’anni, può ridurre il capitale finale di circa un quarto.

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I soldi in banca sono garantiti?

Sì, fino a 100.000 euro per persona e per banca. Oltre quella cifra, e per gli strumenti che non sono depositi, le regole cambiano.

La garanzia sui depositi

In Italia i depositi sono protetti dal Fondo interbancario di tutela dei depositi, a cui aderiscono quasi tutte le banche, e dal Fondo di garanzia dei depositanti del Credito cooperativo per le banche di credito cooperativo. Se una banca fallisce, il fondo rimborsa ogni cliente fino a 100.000 euro. La regola vale in tutta l’Unione Europea.

  • Il limite si applica alla somma di tutti i depositi che una persona ha nella stessa banca.
  • In un conto cointestato, ogni intestatario è protetto fino a 100.000 euro.
  • Sono coperti conti correnti, conti deposito, libretti di risparmio e certificati di deposito nominativi.

Gli investimenti

Titoli di Stato, azioni, fondi ed ETF non sono depositi e non sono coperti dal fondo. Però restano di proprietà di chi li ha comprati: la banca o l’intermediario li custodisce separati dal proprio patrimonio, e se fallisce non possono essere usati per pagarne i debiti. Il rischio di questi strumenti è quello di mercato, cioè che perdano valore.

Le banche estere e le app

Le banche di altri paesi europei che operano in Italia sono coperte dal fondo di garanzia del loro paese, con lo stesso limite di 100.000 euro. Alcune app e piattaforme che pagano interessi sulla liquidità non sono banche: depositano i soldi dei clienti presso banche partner o li investono in fondi monetari. In questi casi conviene leggere bene le condizioni per capire quale tutela si applica.

Se hai più di 100.000 euro

Chi ha più di 100.000 euro in liquidità può dividerli tra banche diverse, in modo che ciascun conto resti sotto il limite.